考試-知識點押題資料

　　(★機密)

　　非圖形分析、計算知識點

　　[古典國際貿易理論]

　　一.絕對優勢理論

　　1、理論提出者:亞當·斯密

　　2、絕對優勢理論的前提假設

　　(1)生產要素只有1種——勞動力

　　(2)生產要素在一國內是完全同質的

　　(3)世界由兩個國家構成，每個國家生產兩種產品

　　(4)規模收益不變

　　(5)要素在一國內自由流動，在兩國之間不能流動

　　(6)商品和勞動市場完全競爭

　　(7)沒有運輸成本和其他費用交易

　　(8)以勞動價值論為基礎，價值由勞動時間決定

　　(9)兩國生產相同商品的勞動生產率不同

　　3、絕對優勢理論的基本觀點

　　[基本觀點]:如果一個國家生產某--商品的單位成本比其他國家生產該商品的單位成本絕對的低，則該國在該商品的生產中具有絕對優勢。

　　4、絕對優勢理論的積極意義

　　(1)批判了重商主義的財富觀

　　(2)主張政府應鼓勵經濟自由主義，

　　減少對經濟的干預

　　(3)運用勞動價值理論說明了國際貿易的利益和基礎，為國際貿易理論的建立奠定了基礎

　　5、絕對優勢理論的不足之處

　　(1)無法說明國際貿易均衡價格如何決定

　　(2)理論中產業結構的調整和國際均衡價格調整與現實情況完全不符合

　　(3)適用范圍比較局限

　　二、比較優勢理論

　　1、理論提出者:大衛·李嘉圖

　　2、理論的前提假設

　　(1)生產要素只有一種一勞 動力。

　　(2)任何一國都有一個固定的資源稟賦水平，并且生產要素在一國之內是完全同質的。

　　(3)世界由兩個國家構成，每個國家生產兩種產品

　　(4)生產成本不變，規模收益不變

　　(5)要素在一國內自由流動，在兩國之間不能流動

　　(6)沒有運輸成本和其他交易費用

　　(7)商品和勞務市場完全競爭

　　(8)經濟在充分就業的狀態下運行

　　(9)以勞動價值論為基礎，價值由勞動時間決定

　　(10)雖然不同國家之間存在著技術水平的差異，但各國的技術水平都是既定的

　　(11)政府對于經濟活動不施加任何干預

　　3、理論的主要內容

　　[主要內容]:一國生產不同產品的勞動成本可能比其他國家的都要高，因而不具有絕對成本優勢。但只要成本的差異程度不同，各 國即可找到本國的比較優勢。

　　各國按照比較優勢進行分工和貿易，能夠使得各國資源得到更有效的利用，產出水平和社會福利水平得到提高。

　　【判定公式】 ：設aLX、bLX、aLY、 bLY 分別表示 A、B 兩國生產 X、Y 產品的單位勞動投入。

　　則當：

  A 國生產X 的機會成本低于B國， B 國生產 Y 的機會成本低于A 國。

 

　　A 國生產 X 產品具有比較優勢，B 國生產 Y 產品具有比較優勢。

　　4、理論的貢獻

　　【貢獻】：說明了沒有絕對優勢的國家可以憑借比較優勢參加國際分工和貿易并從中受益。

　　5、理論的不足之處

　　(1)該理論的假設前提過于苛刻，并不符合國際貿易的實際情況

　　(2)該理論采用的是靜態分析的方法，沒有考慮動態發展變化的問題

　　(3)沒有考慮需求因素

　　三、相互需求理論

　　1、理論提出者：約翰·穆勒

　　2、理論的主要內容

　　(1)國際交換比例以貿易前兩國的國內交換比例為限(介于二者之間)

　　(2)國際交換比例由相互需求的強度決定

　　(3)國際交換比例越接近對方原來國內的交換比例，對本國越有利;越接近本國原來的國內交換比例，本國從貿易中得到的利益就越少。

　　3、理論意義：探討了均衡國際貿易價格的決定問題，補充和發展了李嘉圖的比較優勢理論，對國際貿易理論的發展做出了貢獻。
　　[新古典國際貿易理論]

　　一、要素稟賦與H-O 模型

　　1、要素稟賦與要素密集度

　　(1)要素稟賦:是指一國所擁有的兩種生產要素(K和L)的相對比例

　　(2)勞動豐裕與資本豐裕(針對國家):假設有A、B兩個國家，分別擁有資本(K).勞動(L)兩種要素，同一種要素兩國的擁有量不同。如果

  ，則A 國是勞動豐裕、資本稀缺型國家，而B 國則是勞動稀缺、資本豐裕型國家。

 

　　(3)要素密集度：是指產品生產中投入的兩種要素的相對比例

　　(4)資本密集和要素密集(針對產品)：假設使用K 和 L 兩種生產要素生產X 和 Y 兩種產品，如果

  ，則X 為勞動密集型產品，Y 為資本密集型產品。

 

　　2、要素稟賦論(H-O模型)

　　(1)理論提出者：赫克歇爾和俄林

　　(2)理論基本假設

　　[1]世界經濟中只有兩個國家，兩種同質的產品和兩種同質的生產要素，各國初始的要素稟賦水平是既定的，彼此各不相同。

　　[2]兩種產品的要素密集度不同

　　[3]兩種相同部門的生產函數相同

　　[4]兩國消費偏好相同

　　[5]市場處于完全競爭狀態，不存在規模經濟

　　[6]產品在國家之間的流動不受政策限制，運輸成本為零

　　(3)理論主要內容( H-O 定理)：需求條件相同時，要素稟賦決定一國的比較優勢。一國應該生產和出口密集使用本國豐裕要素生產的產品，進口密集使用本國稀缺要素生產的產品。

　　(4)理論意義：為不同國家進行確定各自的比較優勢產業提供了便利標準，有助于各國比較優勢的發揮和世界資源的應用。

　　同時也為分析貿易的福利效應奠定了框架基礎，是對比較優勢理論的發展。

　　二、國際貿易與要素價格

　　1、斯托爾珀( po，第二聲)—薩繆爾森定理

　　(1)定理：長期來看，開展國際貿易后，出口商品生產中密集使用的生產要素(也就是本國豐裕的生產要素) 的報酬會提高， 而進口產品生產中密集使用的生產要素(也就是本國稀缺的生產要素)的報酬會下降，而且無論這些生產要素在哪個行業中使用也都如此。

　　(2)意義：自由貿易總體上可以改善一國福利水平，但是對國內不同要素所有者福利的影響不同。 一部分人福利改善， 另一部分人福利惡化， 這是一國不同的社會群體對同一貿易政策持不同態度的主要原因。

　　2、要素價格均等化定理(H-O-S定理)

　　(1)定理：在生產要素不能在國家之間自由流動的假定前提下，自由貿易傾向于使產品價格均等化。

　　(2)首次證明者：薩繆爾森

　　(3)妨礙要素價格均等化的因素

　　[1] 生產要素是非同質的

　　[2] 國家之間產品價格存在差異

　　[3] 不同國家技術不同

　　(4)定理意義

　　[1]自由貿易會縮小兩國報酬的差距，這一點增加了一國政策選擇的余地

　　[2]一國出口密集使用豐裕要素進行生產的產品，實際上間接地出口了本國豐裕的生產要素，從而提高了本國豐裕要素的報酬

　　[3] 勞動力豐裕的國家，不必向外移民或者輸出勞動力來提高工資水平，通過出口勞動密集型產品同樣能夠提高本國的工資水平，減少與外國的收入差距。

　　三、里昂惕夫之謎及其解釋

　　1、里昂惕夫之謎的主要內容

　　【內容】：美國是一個資本要素豐裕的國家，本應該出口資本密集型產品，進口勞動密集型產品，卻經過調查得出美國實際上出口的是勞動密集型產品，而進口的是資本密集型產品。

　　2、解釋

　　(1)需求偏好的作用。在成本遞增的條件下，需求因素影響一國兩種產品的相對價格，從而影響一國的比較優勢。

　　強烈的需求偏好可以使一國生產、出口密集使用本國稀缺要素的商品具有比較優勢，即需求逆轉。

　　(2)貿易壁壘的作用。貿易壁壘使

　　H-O 理論所揭示的規律不能實現，因為不是自由貿易。

　　(3)生產要素的分類。實際生產中投入的要素有許多無法歸入資本和勞動。如果把生產中實際使用的勞動力分解為人力資本加非熟練勞動力，將人力資本量化后加入物質資本作為總資本投入， 再計算進出口品生產中使用的資本——勞動比率，美國出口品的資本——勞動比例會顯著提高，里昂惕夫之謎消失。

　　(4)要素密集度逆轉。同一種商品在不同國家有可能發生要素密集度逆轉，即在一國是勞動密集型產品，但在另一國卻是資本密集型。

　　3、意義：引發了國際貿易理論界對傳統國際貿易理論和第二次世界大戰后貿易實踐的反思，促進了第二次世界大戰后國際貿易理論的發展。

　　【現代國際貿易理論】

　　一、動態比較優勢理論

　　1、技術差距論(1)理論提出者：波斯納

　　(2)理論主要內容： 技術創新造成的國內外技術差距是國際貿易的原因

　　【主要內容】 ：技術實際上是一種生產要素，并且實際的科技水準一直在提高，但是在各個國家的發展水準不一樣，這種技術上的差距可以使技術領先的國家具有技術上的比較優勢，從而出口技術密集型產品。隨著技術被進口國模仿后，這種比較優勢消失，貿易結束。

　　

　　(3)理論的經驗研究范例

　　[1]戈登*道格拉斯運用模仿時滯的概念解釋了美國電影業的出口模式

　　[2]蓋瑞*胡佛鮑爾運用模仿時滯的概念解釋了合成材料產業的貿易模式

　　2、產品生命周期理論

　　(1)理論提出者:弗農

　　(2)理論主要內容.

　　[主要內容] :產品和人的生命- -樣，要經歷(引入期、成長、成熟、銷售下降、衰亡期)

　　這樣的周期。就產品而言，也就是要經歷一個開發、引進、成長、成熟、衰退的階段。而這個周期在不同的技術水平國家里，發生的時間和過程是不一樣的。

　　期間存在一個較大的差距和時差。正是這一時差，表現為不同國家在技術上的差距，它反映了同一產品在不同國家市場上競爭地位的差異，從而決定了國際貿易和國際投資的變化。

　　從技術變化的角度探討比較優勢的動態轉變

　　

　　二、產業內貿易理論(格魯貝爾;勞埃德)

　　1、產業內貿易理論的提出

　　(1)產業內貿易：是指不同國家在同一產業部門內同類產品之間的進出口貿易。從統計的角度上來講，產業內貿易是指一個國家在出口的同時又進口某種同類產品。

　　(2)理論動因 /理論解釋：

　　(3)理論的經驗研究范例

　　[1]戈登·道格拉斯運用模仿時滯的概念解釋了美國電影業的出口模式

　　[2]蓋瑞·胡佛鮑爾運用模仿時滯的概念解釋了合成材料產業的貿易模式

　　2、產品生命周期理論

　　(1)理論提出者：弗農

　　(2)理論主要內容

　　【主要內容】：產品和人的生命一樣，要經歷(引入期、成長、成熟、銷售下降、衰亡期)

　　這樣的周期。就產品而言，也就是要經歷一個開發、引進、成長、成熟、衰退的階段。而這

　　[1] 產品差別

　　[2] 規模經濟

　　[3] 需求重疊

　　1、產品差別

　　水平差異 &垂直差異

　　2、規模經濟

　　(1)規模經濟：是指在產出的某一范圍內，平均成本隨著產品的增加而遞減。

　　(2)規模經濟的表現形式

　　[1]內部規模經濟

　　[2]外部規模經濟(根源)

　　補充：規模經濟與國際貿易

　　1、代表人物;美)保羅

　　?克魯格曼和(以色列)埃爾漢南

　　?赫爾普曼

　　2、代表作品：

　　1985《市場結構與對外貿易》

　　3、 內容：規模經濟可成為國際貿易的基礎

　　

　　(1)外部規模經濟與國際貿易坎姆模型 1964

　　(2)內部規模經濟與國際貿易

　　壟斷競爭與國際貿易：差異產品

　　寡頭壟斷與國際貿易：同質產品

　　3、重疊需求理論

　　(1)理論提出者：林德

　　(2)理論的主要內容

　　【主要內容】：產品出口建立在國內需求之上

　　(1)兩國之間的貿易流向與規模由兩國需求偏好的相似程度決定。

　　(2)兩國的需求結構越相似，兩國之間潛在的貿易就越密集。

　　

　　(3)與要素稟賦論之間的差別：要素稟賦論更適合解釋發生在發展中國家和發達國家之間的產業間貿易。而重疊需求理論更適合解釋發達國家之間差異產品的產業間貿易。

　　(4)產業內貿易指數

　　[1]公式：

  ，其中 B 表示產業內貿易指數，X 表示出口， M 表示進口。

 

　　[2]公式含義：當B=0 時，說明一個國家這種產業只有進口或出口，完全沒有產業內貿易。

　　當B=1 時，說明這種產業的產品出口與進口相等，產業內貿易水平最高。

　　【注】：B 值的大小不一定意味著一個國家的產業越處于有利地位，但能反應一個國家或經濟體參與國際經濟競爭的程度。

　　B 越大，參與性越強。

　　(5)評價：

　　[1]從需求角度考察國際貿易的原因;

　　[2]有一定的適用范圍：

　　要素稟賦理論 ：南北貿易;產業間貿易：工業制成品與初級產品; K 密與 L密產品

　　重疊需求理論: 北北貿易;產業內貿易：制成品對產業內貿易理論的評價：

　　1) 是對國際貿易理論的重大發展;

　　2) 更貼近發達國家相互之間的貿易現實;

　　3)與產業間貿易相比， 對要素相對價格的影響較小，貿易自由化面臨的保護主義壓力也較小

　　三、產品內分工理論

　　1、理論主要內容

　　【定義】：特定產品生產過程中不同工序、不同區段、 不同零部件在空間上分布到不同國家，每個國家專業化生產產品生產價值鏈上的某一特定環節。

　　2、產品內分工的基礎

　　(1)比較優勢

　　(2)規模經濟

　　3、產品內分工強度的決定因素

　　(1)生產過程不同工藝環節在空間上的可分離性

　　(2)不同生產工序的要素投入比例的差異度

　　(3)不同生產區段的有效規模的差異度

　　(4)產品及零部件單位價值運輸成本的大小

　　(5)跨境生產活動的交易成本

　　4、當代產品內分工的動因

　　(1)運輸成本下降

　　(2)信息交流成本下降

　　(3)技術進步的影響

　　(4)貿易自由化改革

　　(5)發達國家鼓勵加工貿易政策

　　(6)發展中國家鼓勵出口加工政策

　　5.實質：生產布局的區位選擇

　　6.實現方式：橫向擴展和縱向擴展

　　7.常見概念：

　　

　　8.評價：

　　

　　補充：

　　四、企業異質性貿易理論

　　1、已有貿易理論：假設企業同質，同一部門內所有企業要么都出口，要么都不出口;現實中，即便最有競爭優勢的部門也只有部分企業出口

　　2、企業異質性貿易理論：

　　Melitz

　　(1)企業間生產率水平的差異是企業是否出口的決定性因素

　　(2)以 Krugman 壟斷競爭模型為基礎加了兩個重要假設

　　企業生產率水平存在差異，具有異質性特征

　　企業出口需要支付開拓市場的固定成本及“冰山” 運輸成本 (是指一單位運往外地的產品中只有一部分能到達目的地，其余部分會在途中消耗，消耗掉的就是運輸成本。)

　　(3)只有生產率高于出口門檻生產率的企業才有能力支付出口的固定成本及“冰山”運輸成本， 進入國際市場， 低于出口門檻生產率的企業只能在國內銷售，生產率最低的企業退出市場

　　

　　貿易模式：

　　1、內容

　　1) 古典貿易理論：各國應出口(進口)生產率水平相對高(低)的產品;

　　2) 新古典貿易理論：假設兩國不存在生產率水平差異，各國應出口(進口)密集使用其豐裕(稀缺)要素生產的產品;

　　3) 規模經濟理論：假設兩國完全對稱，各國各國應出口(進口)其(不)具有規模經濟效應的產品;

　　4)企業異質性貿易理論： 每個部門中哪些企業出口，哪些企業僅服務國內市場，如果出口，如何確定出口產品的范圍、產品組合以及出口的目的地市場。

　　2、評價：

　　1) 推動了貿易理論的演進從微觀層面解釋貿易發生的基礎動因、模式和福利收益， 即生產率差異和沉淀成本構成了企業出口自我淘汰機制的假定基礎

　　2)相關實證研究對傳統理論結果構成了挑戰國際貿易對經濟增長

　　1)國際貿易對經濟增長的影響

　　a)“經濟增長的發動機”理論——R-N 學派b)對外貿易乘數理論

　　2)經濟增長對國際貿易的影響

　　a)經濟增長的來源與PPC的變化

　　i.生產要素的增加

　　ii.技術進步

　　b)經濟增長的貿易效應

　　c)小國;大國;貧困化增長

　　五、國家競爭優勢理論：核心：創新是競爭力的源泉

　　1、代表人物及作品： (美)邁克爾 ?波特;1990《國家競爭優勢》

　　2、內容：

　　1)國家競爭優勢的發展階段

　　要素推動;投資推動;創新推動;財富推動

　　2)“鉆石”模型Ⅰ Ⅱ

　　3、評價：

　　1)對國際貿易理論的探索和發展

　　2)缺乏獨創性;某些觀點值得商榷

　　

　　【國際貿易與經濟增長】

　　一、國際貿易對經濟增長的影響

　　1、對外貿易是經濟增長的發動機理論

　　(1)理論提出者：羅伯特遜

　　(2)理論的主要內容

　　[1] 經濟增長是國際貿易的重要動態利益 [2] 出口增長可以帶動實現經濟增長

　　【注】：R-N學派認為，該理論僅適用于19世紀

　　2、對外乘數貿易理論

　　(1)理論提出者：卡恩

　　(2)理論主要內容

　　【主要內容】 ：是指一國進出口變化與國民收入變動之間的倍數關系

　　(3)對外貿易乘數公式：

，式中 b 表示邊際消費傾向，t 表示邊際稅收傾向， m 表示邊際進口傾向。由于b、t、m 均在 0~1 之間，所以對外貿易乘數必大于1。

　　(4)乘數發揮作用的條件

　　[1]市場體系完善，需求的變動能夠通過價格傳遞給生產者。

　　[2]國內資源尚未得到充分利用，生產點處于其生產可能性曲線以內。

　　二、經濟增長對國際貿易的影響

　　1、經濟增長的來源與生產可能性曲線的變化關系

　　[1] 經濟增長是國際貿易的重要動態利益

　　【注】：R-N學派認為，該理論僅適用于

　　2、對外乘數貿易理論

　　(1)理論提出者：卡恩

　　(2)理論主要內容(1)生產要素增加

　　[1]要素均衡增長：生產可能性曲線同比例向外擴張。

　　[2]要素單一增長：生產可能性曲線非同比例向外擴張。其中增長的要素所對應的密集型產品增長幅度大于非對應的密集型產品的增長幅度

　　(例如勞動要素單一增長，則勞動密集型產品增長幅度大于資本密集型產品的增長幅度)

　　(2)技術進步

　　[1] 中性技術進步：指技術進步時資本和勞動的生產率同比增長，生產中的資本——勞動比例保持不變。由于技術進步可以增加生產要素的利用效率，提高產出水平。所以技術進步主要表現在等成本線的變動。表現為等成本線同比例向外擴張。

　　[2] 資本節約型技術進步：指技術進步使得勞動的邊際生產率高于資本邊際生產率的增長。

　　資本——勞動比率下降，使得等成本線非同比例向外擴張，而是偏向資本所在坐標軸擴張。

　　[3] 勞動節約型進步：指技術進步使得資本的邊際產出相對于勞動的邊際產出增加，生產廠商相對增加資本的使用。 資本——勞動比例上升。 表現為等成本線偏向勞動所在坐標軸擴張。

　　[4] 中性技術進步下生產可能性曲線的移動變化：單一行業中性技術進步使得生產可能性曲線沿著代表技術進步行業產品的坐標軸單方面擴張

　　(例如僅限于 X 行業的中性技術進步會

　　提高 X 產品的生產能力，但Y 產品生產能力不會發生變化)。兩個行業同等程度的中性技術進步會使得生產可能性曲線同比例向外擴張。

　　2、羅勃津斯基定理

　　【定理內容】 ：在貿易價格不變的情況下，如果一種要素增長而另一種要素保持不變，密集使用該增長要素的產品的生產將會擴大，密集使用不變生產要素的產品的生產將會下降。

　　[貿易保護理論]

　　一、重商主義

　　15-17世紀:原始累積;黃金渴望;地理大發現

　　1、重商主義的基本思想

　　(1)將金銀貨幣視為社會財富的唯一形態

　　(2)對外貿易多賣少買(順差)是獲得財富的根本途徑

　　(3)極力主張政府干預對外貿易和各種經濟活動，采取鼓勵出口和限制進口的政策

　　(4)承認人口是勞動力的重要組成部分，是一國生產的重要力量:限制人口外流

　　(5)國際貿易是一種零和博弈

　　2、重商主義的時期劃分

　　(1)早期重商主義( 15世紀~16世紀中葉)

　　[重金主義1重貨幣主義1貨幣差額論]

　　代表: (英) 海爾斯和威廉·斯塔福

　　1581《對我國同胞某些控訴的評述》

　　觀點:多賣少(不)買，強調絕對的貿易順差1 出超;嚴禁貨幣輸出;行政干預

　　(2)晚期重商主義( 16 世紀~17世紀)

　　[重貿易主義/貿易差額論]

　　代表人物: (英)托馬斯· 孟;

　　1664《英國得自對外貿易的財富》

　　(法)讓·巴普蒂斯特·柯爾貝爾; (意) 安東尼奧.塞拉觀點:貿易順差1出超政策體現:

　　(1)托馬斯.孟P75-76:

　　貨幣產生貿易，貿易增多貨幣;

　　貿易差額的重點在于普遍平衡;

　　貿易出超狀況取決于生產者人數和技藝。

　　(2)強調多賣，允許貨幣輸出;長期的和總體的貿易順差

　　(3)途徑及政策體現P76：

　　國家壟斷對外貿易;限制進口，征收保護關稅;在殖民地經營獨占性貿易和海運業務，使其成為原料供應地和產品出口市場;實行航海法， 一些輸往英國的貨物必須使用英國或出口國的船舶運輸;鼓勵外國技工移入，限制本國技工外流等意義：

　　指導歐洲各國制定外貿政策;

　　為資本主義原始積累做出了貢獻;

　　為后續研究奠定了基礎。“開始為18世紀末和19世紀初形成的國際貿易一般理論奠定基礎。”(J.A.Schumpeter)

　　缺陷：

　　不成體系;對國際貿易理解有誤;忽視了生產領域。

　　二、幼稚產業保護理論

　　1、幼稚產業的定義

　　【定義】：指本國處于初級發展階段但又面臨國外強大競爭的、有良好發展前景產業。

　　2、制造業保護論(見補充)

　　(1)提出者：漢密爾頓

　　(2)主要內容：對美國制造業實行保護關稅的政策。

　　(3)理論意義：對美國制造業的發展產生了積極的影響，開創了后起國家保護新興產業的先河。

　　3、幼稚產業保護論

　　(1)提出者：弗里德里希·李斯特; 1841《政治經濟學的國民體系》

　　(2)主要觀點

　　[1]否定了古典學派的自由貿易理論，倡導保護貿易

　　[2]發展生產力是國際貿易政策的出發點：生產力論替代價值理論

　　[3]貿易政策要與國家經濟發展所處的階段相適應

　　【注】：李斯特將各國經濟的成長劃分為五個階段：原始未開化時期、畜牧業時期、農業時期、農工業時期和農工商時期。

　　處于農業時期的國家，應該實行自由貿易政策;處于農工業時期的國家，應該實行保護貿易政策;處于農工商時期的國家，應該實行自由貿易政策。

　　(3)政策主張

　　目的：保護促進國內民族工業的生產力發展

　　[1]保護對象主要是國內幼稚工業，但不需要保護農業。

　　[2]關稅是保護國內工業的主要手段，并主張逐步提高關稅

　　[3]區別對待：對不同行業要采取不同程度的保護。

　　【注】：李斯特認為對奢侈消費品，只需征收很低的保護關稅;但對生活必需品，則需要征收高關稅基于充分保護; 對于國內不能生產的各種復雜機器的進口應當免稅或征收額很低的關稅。

　　[4] 對國內某項工業的保護不能永久持續下去，保護只能在一定期限內進行

　　【注】：李斯特認為產品價格已低于國外同類產品價格時，應該降低保護或者撤銷。對工業部門的保護時長最長不能超過30 年，否則不利于經濟的發展和生產率的提高。

　　4、幼稚產業選擇標準的發展

　　(1)穆勒標準：受保護的國內產業在保護結束后必須具有國際競爭力，成為本國的比較優勢產業，只有這樣才算達到了保護的目的。

　　(2)查爾斯·巴斯塔布爾標準：作為幼稚產業，除了滿足穆勒標準外，還必須在將來所產生的利益必須超過現在實行保護而受到的損失。

　　(強調成本收益比較)

　　(3)默瑞·肯普標準：作為幼稚產業，除了滿足巴斯塔布爾標準外，還必須只有先行企業獲得的經驗具有外部經濟時，保護才是正當的。

　　(4)小島清標準：所保護的幼稚產業要有利于潛在資源的利用，對幼稚產業的保護要有利于國民經濟結構的動態變化，保護幼稚產業要有利于要素利用率的提高。

　　評價：

　　1、促進了德國工業成長，使德國由封建制度加速向資義制度過渡;為經濟比較落后的國家指明了發展道路;標志著兩大流派完全形成。

　　2、缺陷：判定標準;保護的手段;理論基礎(生產力論;經濟發展階段論)

　　三、超保護貿易理論

　　1、理論提出者：凱恩斯;1936年《就業、利息和貨幣通論》

　　2、背景：壟斷資義;1929-1933;關稅戰

　　3、傳統的國際收支自動調節論忽視的問題(批評古典自由貿易理論)

　　(1)國際收支自動調節過程對一國的國民收入與就業產生了較大影響

　　3、國際收支自動調節理論只強調了貿易平衡的重要性，而沒有認識到外貿順差對一國經濟發展的意義(不能過度追求貿易順差)：順差過大時，國內貨幣供應量就會過多，從而使商品價格過高， 影響本國商品的國際競爭能力;過度順差還會使本國的利率降低，進而引起資本外流，造成本國投資的減少。

　　4、理論主要內容

　　【主要內容】：認為貿易順差可以擴大有效需求，認為貿易順差有益而貿易逆差有害。為了擴大國內需求，促進經濟增長， 增加就業，一國在存在閑置資源的情況下，應該爭取實現貿易順差。

　　提出對外貿易乘數論

　　(1)乘數—投資乘數— 對外貿易乘數

　　(2)出口 /進口：擴大/減少國內需求 &帶動 / 減緩增長

　　(3)順差不僅能理論上擴大本國有效需求，而且能以乘數的形式增加總收入，進而為經濟的穩定增長和充分就業創造更好的條件。

　　

　　5、與傳統貿易保護理論的區別

　　(1)傳統貿易保護理論主要目的是發展本國的生產力，而超保護貿易理論的主要目的是鞏固和加強對國內外市場的控制，以爭取外貿順差，解決失業問題。

　　(2)傳統貿易保護理論主要是保護經濟落后國家的幼稚工業，而超保護貿易政策保護對象則是經濟發達國家的夕陽產業。

　　(3)傳統貿易保護理論主要保護手段是關稅措施，而超保護貿易理論的保護手段還含有很多非關稅措施

　　(4)傳統貿易保護理論以防御性限制進口為主，而超保護貿易理論則更多地以政府補貼和商品傾銷等手段獲得貿易順差。

　　

　　四、新貿易保護理論

　　1、中心——外圍理論

　　(1)理論提出者：勞爾·普雷維什《拉丁美洲經濟發展及主要問題》

　　(2)理論主要內容

　　【主要內容】：整個世界經濟體系被劃分為兩個部分，一個部分是少數工業化國家，處于國際經濟體系的中心，另一部分則是廣大非工業化發展中國家，處于國際經濟體系的外圍。中心國家依靠資本和技術優勢在世界經濟中占據主導地位，而外圍國家由于技術水平落后、生產效率低下，在世界經濟中處于非常被動的地位。因此發展中國家如果依靠傳統的比較優勢。原則參與國際分工，將無法改變貧窮落后的狀況。

　　【出路】因此普雷維什主張發展中國家通過實施貿易保護政策，促進國內工業化進程， 改善在世界經濟體系中的地位。而在外圍發展中國家實行保護貿易政策的同時，中心國家應該學向外圍國家開放市場。(LDCs貿易保護;DCs向LDCs開放市場)

　　(3)發展中國家貿易條件惡化的原因

　　[1]技術進步的利益分配不均

　　[2]初級產品和制成品進口需求彈性不同

　　[3]工業制成品價格具有壟斷性

　　(4)評價對戰后LDCs貿易政策產生了深遠影響：進口替代和貿易保護政策導致低增長

　　2、戰略性貿易政策理論

　　(1)理論主要內容

　　【主要內容】：試圖證明在不完全競爭市場結構和存在規模經濟的條件下，政府通過對影響未來經濟增長和具有顯著外部經濟效應的戰略性行業實行貿易保護，可以協助本國企業獲得競爭優勢，從競爭者手中奪取壟斷利潤

　　(2)理論意義：這一理論說明了政府有可能通過對本國戰略性產業實行貿易保護，從而改善本國企業的國際競爭地位。但由于該理論是以犧牲競爭對手貿易利益為代價，對手不會坐視不管，從而該貿易保護效果具有不確定性。

　　(3)代表國家：日本戰后;美國

　　(4)政策主張

　　1)代表：1983;(加)布蘭德和斯潘瑟

　　2)證明：不完全競爭條件下，出口補貼可提高本國企業在國際市場上的市場占有率，從而獲得更多的超額利潤。

　　3)福利影響：增加本國廠商利潤;增加政府支出;若新增的利潤能夠抵消出口補貼的成本，那么本國福利將會改善，則貿易保護優于自由貿易。

　　4)模型略;例證：空客和波音

　　5)雙寡頭競爭與規模經濟：進口保護以促進出口

　　

　　評價：

　　意義：對國際貿易理論的探索和發展;立足于不完全競爭和規模經濟，更符合大多數產品國際貿易的實際情況;為保護貿易政策提供了新的理論支持。

　　缺陷：判定標準;報復，保護結果具有不確定性;助長貿易保護主義，受到多邊規則約束

　　補充：

　　五、制造業保護學說

　　代表：(美)亞歷山大·漢密爾頓(1757—1804);1791年12月《關于制造業的報告》

　　背景：政治獨立，經濟落后

　　主要思想和政策主張：保護和發展制造業的必要性和重要性，發展制造業的直接和間接利益

　　主張：保護關稅制度

　　國家對經濟干預、關稅壁壘;向私營工業發放貸款;為必需品工業發放津貼;給各類工業發放獎勵金;建立聯邦檢查制度、 保證和提高產品質量;限制改良機器的出口

　　意義：

　　(1)對美國制造業的發展產生了積極影響;

　　(2)開創了后起國家保護新興產業的先河;

　　(3)標志著西方國貿理論兩大流派初步形成。

　　【第五章 國際貿易政策】

　　【貿易政策措施】

　　一、關稅

　　1、關稅的基本內容

　　(1)關稅概念：關稅是商品經過一國關境時，由政府設置海關向進出口商征收的稅收

　　【注】：英國是世界上最早實行國境關稅制的國家。

　　(2)征收關稅的目的

　　[1] 增加財政收入

　　[2] 保護國內產業

　　[3] 限制某些商品的消費

　　(3)特點：

　　[1]強制性、無償性和固定性

　　[2]關稅是一種間接稅

　　[3]海關代表國家向納稅義務人征收，征稅對象是進出口商品

　　[4]具有涉外性，是對外貿易政策的重要手段

　　2、關稅的主要種類

　　(1)按征稅商品流向分類

　　[1]進口稅：進口國海關在外國商品輸入時對本國進口商征收的關稅

　　【注】：進口稅率一般分為最惠國稅率和普通稅率

　　[2]出口稅：產品出口時本國海關向出口商征收的關稅

　　[3]過境稅：對通過關境的外國貨物征收的關稅

　　(2)按差別待遇分類

　　[1]進口附加稅：對進口商品除了征收正常的稅收外，又加征的一部分關稅

　　【注】：進口附加稅可以分為兩類，一類是對所有進口商品征收，目的是改善貿易收支;另一類只針對個別國家的個別商品征收，主要包括反補貼稅和反傾銷稅。

　　補充：

　　1)直接或間接接受出口國政府或任何公共機構財政資助并對進口國國內產業造成損害的進口商品征收的進口附加稅。

　　2)進口商品享受了不可訴補貼以外的補貼;

　　3)對進口國內某項已建工業造成重大損害或產生重大損害威脅，或阻礙某一工業的新建;

　　4)因果關系;

　　5)補貼金額和補貼產品進口數量超過微量和可忽略不計范圍;

　　6)反補貼稅不得超過實際補貼額度;

　　7)不得同時征收反補貼稅和反傾銷稅

　　反傾銷稅：對實行傾銷的進口商品所征收的進口附加稅。

　　征收規則：商品傾銷確實存在;正常價格的確定

　　對國內工業造成重大損害或產生重大損害威脅，或阻礙某一工業的新建;因果關系;傾銷幅度和傾銷產品進口數量超過規定的微量和忽略不計范圍;反傾銷稅不得超過實際傾銷幅度;不得同時征收反傾銷稅和反補貼稅

　　[2]特惠稅：指對來自某個國家或地區全部或部分進口商品征收特別優惠的低關稅或零關稅，其稅率低于最惠國稅率

　　[3]普遍優惠稅：即在普遍優惠制下實施的優惠關稅

　　(3)按征稅的目的，分為財政關稅和保護關稅;

　　(4)按關稅的征收方法，分為從量稅，從價稅，混合稅和選擇稅;

　　(5)按關稅的保護程度，分為名義關稅和有效關稅

　　3、關稅的征收

　　(1)關稅的征收方法

　　[1]從量稅：從量稅是按照商品的重量、數量等計量單位為標準征收關稅。

　　(價格上升，保護作用削弱)

　　[2]從價稅：從價稅是按照商品的價格為標準征收關稅。(完稅價格難確定)

　　[3]復合稅：也交混合稅，即對同一商品既征收從量稅也征收從價稅。

　　[4]選擇稅：指對同一進口貨物同時訂有從價稅和從量稅兩種稅率，由海關根據有關法律法規選擇其中一種進行征稅。

　　[5] 差價稅： 按照國內市場和國際市場的價格差額對進口商品征收的關稅。

　　是一種可變關稅。(

　　2)海關稅則

　　[1]定義：是一國海關對進出口商品征收關稅的依據。

　　[2]分類：單式稅則和復試稅則(大多數國家采用)。

　　[3]海關稅則商品分類目錄：各國普遍采用“海關合作理事會稅則目錄(CCCN)”

　　

　　4、關稅的保護程度

　　(1)名義保護率：是指征收關稅后進口貨物價格提高的比率。

　　【注】：通常名義保護率等于名義關稅，名義關稅的保護作用是通過提高進口品的價格，從而影響消費者的消費選擇來實現的。

　　(2)有效保護率

　　[1]定義：是征收關稅后國內某項產業增值提高的比例

　　[2]計算公式： 只有一種中間投入品時，有效保護率

  ，式中，V0和V1分別表示征稅前后的增值，tf表示最終產品名義關稅，ti表示某種中間投入品名義關稅，a表示自由貿易條件下中間投入品在最終產品價格中的比重，(1-a)表示加工增值所占的比重。

 

　　如果有n 種投入的中間產品，則有效保護率的計算公式為：

　　[3]關稅結構與有效保護率的關系：

　　

　　[4] 關稅升級：發達國家關稅結構一般具有隨生產加工深度的增加而提高關稅稅率的特征。

　　二、非關稅措施

　　1、數量限制

　　(1)進口配額

　　[1]定義：進口配合指一國政府在一定時期(通常為一年)以內，對某些商品的進口數量或金額加以直接的限制，限制以內的貨物可以進口，超過限額的不準進口，或者征收更高的關稅或罰款后才可以進口。

　　[2]種類

　　絕對配額：在一定時期，對某些商品的進口數量或金額限定一個最高數額，達到這個數額后，便不準進口。

　　關稅配額：對商品進口的絕對數額不加以限制，而對在一定時期內， 在規定配額以內的進口商品，給予低稅、減稅或免稅待遇;對超過配額的進口商品則征收較高的關稅，或征收附加稅款或罰款

　　[3]與關稅的區別：收入去向不同、負面影響不同、管理難度不同。

　　(2)自愿出口限制：是出口國根據與進口國達成的協議，在規定限額內自行控制某商品的出口量。

　　2、補貼與傾銷

　　(1)補貼

　　[1]定義：一些國家通過向本國企業提供補貼的方式增強本國廠商在國內外市場的競爭力

　　[2]類型：國內生產補貼和出口補貼。

　　(2)傾銷

　　[1]定義：是出口企業以低于國內價格或者低于成本在外國市場上銷售產品的行為。

　　[2]目的：增加出口產品的價格競爭力

　　[3]類型：偶然性傾銷(對進口國影響較小)：出口國短期內在外國傾銷商品，減少庫存持續性傾銷：持續地在外國市場以低于國內價格或成本銷售商品掠奪性傾銷：是指出口商以低于所有競爭對手的價格在外國市場上傾銷商品，擠垮競爭對手，取得市場壟斷地位后再提高價格，彌補傾銷期間承受的損失

　　3、金融管制

　　(1)外匯管制：一國政府為了平衡國際收支和穩定本國貨幣匯價，對本國對外結算和外匯買賣實行限制的制度。

　　(2)外匯傾銷：指通過本國貨幣對外貶值來擴大出口。實行貨幣傾銷需要具備兩個條件：

　　一個是貨幣貶值程度大于國內價格上漲程度;

　　二是其他國家不實行同等程度的貨幣貶值或者采取其他報復措施。

　　4、管理規定和技術標準

　　(1)當地成分要求：指一國規定某些產品的國內成分必須達到一定比例才允許在國內銷售。

　　(2)政府采購政策：指政府對政府部門的辦公設備、政府投資的公共工程的購買。

　　(3)技術與管理標準

　　[1]定義：是每個國家對本國生產和銷售的產品在技術、安全與衛生方面，都要求符合一定的標準，進口商品也必須滿足，否則不能再國內銷售

　　[2]類型技術標準：各國擁有自己的技術標準。不同國家的技術標準存在很大的差別

　　衛生檢疫規定：各國對食品和日常用品中有害物質的含量做出限定規則

　　包裝盒標簽規定：各國對進口商品的包裝盒標簽做出規定，外國商品不符合要求則不能進口

　　【貿易政策的歷史演進】

　　一、資本主義發展歷史中的貿易政策演進

　　1、資本主義原始時期的貿易政策

　　(1)限制進口政策

　　(2)限制出口政策

　　(3)其他措施

　　2、資本主義自由競爭時期的自由貿易政策

　　(1)廢除谷物法(1846年)

　　(2)降低關稅稅率，減少納稅商品數目

　　(3)廢除航海法

　　(4)取消特權公司

　　(5)改變對殖民地貿易政策

　　(6)與外國簽訂貿易條約

　　3、資本主義自由競爭時期的保護貿易政策

　　4、兩次世界大戰期間的超保護貿易政策

　　【注】：資本主義自由競爭時期的保護貿易政策和兩次世界大戰期間的超保護貿易政策比較

　　(1)后者保護對象擴大

　　(2)兩者保護目的改變

　　(3)后者保護措施更多樣化

　　(4)后者保護從國內延伸到了國外

　　5、第二次世界大戰后初期的自由貿易政策

　　6、20世紀70年代后期的新貿易保護主義

　　【注】：該貿易保護與傳統做法的區別

　　(1)被保護的商品對象不斷增加

　　(2)保護措施種類繁多

　　(3)轉向系統的管理貿易體制

　　(4)區域經濟一體化的發展

　　7、烏拉圭回合之后貿易自由化的艱難推進

　　(1)烏拉圭回合談判不但使得傳統貿易中的關稅壁壘和非關稅壁壘被大量削除，而且還涉及投資、服務貿易、知識產權等新領域。

　　(2)烏拉圭回合的另一個成就是成立了世界貿易組織(WTO)

　　二、第二次世界大戰后發展中國家和地區的貿易發展戰略

　　1、進口替代戰略

　　(1)定義：是指通過發展本國或本地區的工業，實現用本國或本地區生產的產品逐步代替進口品來滿足國內或區內的需求，最終實現本國或本地區全面工業化的戰略。

　　(2)代表性國家：拉美國家、中國

　　【貿易政策的歷史演進】

　　一、資本主義發展歷史中的貿易政策演進

　　1、資本主義原始時期的貿易政策

　　(3)類型

　　[1]順比較優勢的進口替代(從非耐用品入手)

　　[2]逆比較優勢的進口替代(從重工業開始)

　　(4)理論依據

　　[1]重商主義

　　[2]幼稚產業保護理論

　　[3]凱恩斯的國家干預理論

　　[4]發展經濟學有關理論

　　(5)實施進口替代戰略國家和地區具有的特點

　　[1]豐富的國內或區內資源

　　[2]較大的國內或區內市場

　　[3]二元經濟結構

　　【注】：二元經濟是指在一個發展中國家和地區內，比較先進的資本密集型且工資水平相對較高的工業部門和傳統的落后的農業部門并存的經濟結構

　　(6)政策措施

　　[1]關稅、非關稅壁壘

　　[2]外匯管制

　　[3]本幣幣值高估政策

　　(7)評價

　　[1]進口替代戰略的實施并沒有達到當初各國和地區設想的結果，實行進口替代的發展中國家和地區并沒有實現經濟的高速增長，也沒有成為新興的工業化強國

　　[2]進口替代戰略導致發展中國家和地區國內或區內價格和宏觀經濟政策的扭曲

　　[3]進口替代戰略會導致生產的低效率和社會福利的流失

　　[4]進口替代戰略會加重外匯短缺、農業落后及就業壓力

　　【注】：許多學者認為進口替代戰略的核心問題是它違背了比較優勢原則

　　2、出口導向戰略

　　(1)定義：是指發展中國家和地區通過促進本國和本地區的產品的出口，積累發展資金，從而發展經濟的戰略。

　　(2)代表性國家：“亞洲四小龍”

　　(3)理論基礎：比較優勢理論

　　(4)實行出口導向戰略國家和地區具備的特點

　　[1]國內或區內資源貧乏

　　[2]國內和區內市場狹小

　　[3]勞動力價格低廉

　　(5)政策措施

　　[1]較低的關稅壁壘和非關稅壁壘

　　[2]出口補貼和其他鼓勵出口的措施

　　[3]貨幣貶值

　　[4]放松外匯管制

　　(6)評價

　　[1]從總體情況上來看，實行出口導向戰略的國家和地區經濟發展水平比實行進口替代戰略的國家和地區是更成功的。

　　[2]對國際市場依賴嚴重等

　　3、兩種導向戰略的比較(以是否違反比較優勢原理來分析即可)

　　三、中國貿易發展戰略的調整

　　1、計劃經濟時期的進口替代戰略

　　(1)政策措施

　　[1]人為地壓低利率、工資、原材料的價格

　　[2]資源的計劃配置

　　[3]貿易控制

　　[4]壓低外匯匯率及外匯管制

　　(2)導致的問題

　　[1]產業結構嚴整失衡

　　[2]外匯短缺

　　[3]城市化進程慢

　　[4]生產效率低下

　　2、改革開放后貿易發展戰略的調整

　　(1)進口替代下的出口促進時期( 1980— 1983)

　　(2)進口替代與出口導向的混合時期( 1984—1994)

　　[1]進口替代為主的階段(1984—1990)

　　[2]進口替代減弱的階段(1991— 1993)

　　(3)貿易自由化進程加快時期(1994—2001)

　　(4)加入 WTO以后的貿易自由化(2001 以后至今)

　　【區域經濟一體化與多邊貿易體系】

　　一、區域經濟一體化的形式及發展

　　1、定義：區域經濟一體化是指兩個或兩個以上的國家或經濟體通過打成某種協議所建立起來的經濟合作組織。

　　2、形式

　　(1)自由貿易區

　　[1]定義：兩個或兩個以上的國家或行政上獨立的經濟體之間通過達成協議，相互取消進口關稅和與關稅具有同等效力的其他措施，而對非成員國依然保持著壁壘的經濟一體化組織。

　　[2]重要特點

　　在該經濟一體化組織參加者之間相互取消了商品貿易的障礙，真正實現了自由貿易。但

　　是這種自由貿易是嚴格限定在參與國與成員國之間的

　　成員經濟體之間沒有共同對外關稅

　　(2)關稅同盟

　　[1] 定義：是指在自由貿易區的基礎上，所有成員統一對非成員國實行進口關稅或者其他貿

　　易政策措施

　　[2] 重要性質

　　關稅同盟對成員經濟體的約束力比自由貿易區大

　　關稅同盟包含鼓勵成員國增加非關稅壁壘的傾向

　　(3)共同市場

　　[1] 定義：是指各成員之間不僅實現了自由貿易、

　　建立了共同對外關稅， 而且還實現了服務、

　　資本和勞動力的自由流動

　　[2] 特點：成員國之間不僅實現了商品的自由流動，還實現了生產要素和服務的自由流動。

　　(4)經濟聯盟

　　[1] 定義：是指不但成員國之間廢除了貿易壁壘，統一對外貿易政策，允許生產要素自由流

　　動外，還協調甚至統一成員國之間的貨幣政策、財政政策等經濟政策

　　[2] 特點：成員國在形成共同市場的基礎上，進一步協調它們之間的各種經濟政策

　　【注】：當匯率政策的協調達到一定程度時，以至于建立了成員國共同使用的貨幣或者統一

　　貨幣時，這種經濟聯盟又稱為經濟貨幣聯盟

　　(5)完全的經濟一體化

　　[1] 定義：指成員國在實現了經濟聯盟目標的基礎上，進一步實現了經濟制度、政治制度和

　　法律制度等方面的協調，乃至統一的經濟一體化形式。

　　【注】：完全的經濟一體化是經濟一體化的最終階段

　　[2] 形式：

　　邦聯制：各成員國的權利大于超國家的經濟一體化組織的權利(邦

　　>聯)

　　聯邦制：超國家的經濟一體化組織的權利大于各成員國的權利(聯

　　>邦)

　　3、區域經濟一體化的發展

　　(1)歐盟：是目前存在層次最高的區域經濟一體化組織

　　(2)北美自由貿易區：是發達國家和發展中國家之間的經濟一體化組織

　　(3)亞太經合組織：是一種新型的開放的區域經濟一體化組織

　　二、關稅同盟的效應分析

　　1、關稅同盟的靜態效應

　　(1)貿易創造：成員國之間相互取消關稅和非關稅壁壘所帶來的貿易規模的擴大

　　【區域經濟一體化與多邊貿易體系】

　　一、區域經濟一體化的形式及發展

　　1、定義：區域經濟一體化是指兩個或兩個以上的國家或經濟體通過打成某種協議所建立起

　　來的經濟合作組織。

　　2、形式

　　(1)自由貿易區

　　[1] 定義：兩個或兩個以上的國家或行政上獨立的經濟體之間通過達成協議，相互取消進口

　　關稅和與關稅具有同等效力的其他措施，而對非成員國依然保持著壁壘的經濟一體化組織。

　　[2] 重要特點(2)貿易轉移：建立關稅同盟之后成員國之間的相互貿易代替了成員國與非成員國之間的

　　貿易，從而造成貿易方向上的轉移

　　(3)關稅同盟的福利效應(圖形分析為主)

　　2、關稅同盟的擴大出口效應：

　　關稅同盟給參加國帶來更大的出口機會，

　　從而帶來更多福利。

　　3、關稅同盟的動態效應

　　(1)關稅同盟具有市場擴大效應(規模經濟效應)

　　(2)關稅同盟的建立促進了成員國之間企業的競爭

　　(3)關稅同盟的建立有助于吸引外部投資

　　三、關貿總協定

　　1、定義：是協調各國和地區對外貿易政策及對外貿易關系的協定，由23個國家于1947年10月30日在日內瓦簽署

　　2、關貿總協定的多邊貿易談判的進程

　　(1)以關稅讓利為主的階段( 1— 6 輪談判)

　　(2)以非關稅壁壘談判為主的階段(第 7 輪談判)

　　(3)一攬子解決多邊貿易體制問題的階段(第 8 輪談判)

　　3、多邊貿易談判的成就

　　(1)通過關貿總協定組織的八輪談判，各締約方進口關稅水平都有明顯的下降

　　(2)關貿總協定創造了良好的國際貿易秩序

　　(3)作為具有組織性的協定，關貿總協定的吸引力越來越大

　　四、世界貿易組織

　　1、世界貿易組織的基本原則

　　(1)非歧視原則：要貫徹最惠國待遇和國民待遇

　　(2)貿易自由化原則：指通過減少貿易障礙，促進貿易的擴大

　　(3)可預見性原則：指各成員國在貿易政策執行之前，要對成員公開并通知世貿組織

　　(4)促進公平競爭原則：指世界貿易要在公開、公正和不受干擾的情況下開展

　　(5)鼓勵發展和改革原則：指對發展中成員的經濟發展和改革采取鼓勵原則

　　2、世界貿易組織的職能

　　(1)監督執行世界貿易組織成員所簽署的多個國際協定(首要任務)

　　(2)組織國際貿易談判，并提供成員進行貿易談判的場所(重要職能)

　　(3)解決成員之間貿易糾紛

　　(4)指導各成員制定對外貿易政策

　　(5)向發展中成員提供技術和培訓

　　(6)與其他國際組織進行合作

　　3、世貿組織與關貿總協定的區別

　　(1)性質不同。關貿總協定是“臨時規定”的協定，而WTO則是正式的

　　(2)管轄范圍不同

　　(3)管理機制不同

　　(4)爭端解決運行機制不同

　　【國際資本要素流動】

　　一、國際資本流動概況

　　1、國際資本流動的產生于發展

　　(1)國際資本流動首先于二戰后在發達國家之間進行

　　(2)國際資本的大規模流向發展中國家是在20世紀70年代石油危機后出現的

　　(3)國際資本結構由傳統的銀行資金轉為國際直接投資、銀行信貸和債券市場三分天下的基本格局

　　二、國際資本流動的概念

　　1、定義：國際資本流動是指一個國家或者地區與另一個國家或者地區之間，以及與國際金融組織之間的資本轉移、輸出與輸入。

　　【注】：與國際貨物交易的區別在于貨物交換實現了貨幣所有權的轉移，而國際資本流動只是發生了貨幣使用權、支配權的讓渡， 并未發生所有權的轉移。而且這種流動是以盈利為目的的。

　　2、資本在各國之間大量順利流動的前提條件

　　(1)各國不實行外匯管制或者外匯管制較少

　　(2)要有健全、完善和發達的國際金融市場

　　三、國際資本流動的類型

　　1、長期資本流動

　　(1)定義：指流動期限在一年以上或者未規定期限的資本流入和資本流出

　　(2)類型

　　[1]國際直接投資：是指投資者把資金投入另一國的工商企業，或者在那里新建生產經營實體的行為。國際直接投資可以分為創辦新企業、購買外國企業股票達到一定比例(10%~25%以上)從而擁有對外國企業實質性的所有權和經營管理權、保留利潤額的再投資

　　[2]國際證券投資：是指通過在國際債券市場中購買中長期債券或者在國際股票市場上購買外國公司股票來實現的投資。

　　[3]國際貸款：是指1年以上的政府貸款、國際金融機構貸款、國際銀行貸款和其他貸款。

　　2、短期資本流動

　　(1)定義：是指期限為一年或者一年以內的資本流動。

　　(2)類型

　　[1]資金調撥流動：主要包括銀行資金流動和貿易資金流動

　　[2]保值性流動：是指為了保證短期資本的安全性和盈利性，采取各種避免或者防止損失措施而引起的國際間資本轉移

　　[3]投機性流動：是指根據國際金融市場利率、匯率、證券和金融商品價格的變動差異的預期，進行各種投機活動而引起的國際間資本轉移

　　四、國際間資本流動的原因

　　1、基本原因：一方面國際剩余資金供給充裕，另一方面國際資金需求旺盛

　　2、其他原因

　　(1)對高額利潤的追求

　　(2)國際風險因素

　　(3)匯率因素和利率因素

　　(4)經濟政策因素

　　五、國際資本流動的影響及其控制

　　1、國際資本流動的影響

	正面影響	負面影響
資本輸出國	（1）能提高資本的使用效率 （2）提高國際經濟地位 （3）有利于克服貿易保護主義 （4）可以帶動貨物和服務出口	（1）資本輸出面臨較大的風險 （2）大量資本輸出可能妨礙國內經濟發展 （3）增加了潛在競爭對手 （4）喪失國內部分經濟效益 （5）減少本國就業機會
資本輸入國	（1）緩和資金短缺的困難，擴大 了本國的投資能力 （2）擴大了本國的生產能力，提高了工業化水平 （3）擴大了產品的出口創匯能力，有利于改善國際收支狀況 （4）開辟了新的就業領域，增加了就業機會	（1）可能損害本國經濟發展的自主性 （2）可能造成本國沉重的債務負擔 （3）外資的進入會擠占當地的銷售市場，并對自然資源進行掠奪性開發

　　2、國際資本流動的控制

　　(1)實行外匯管制

　　(2)政府頒布一些限制資本流動的法令、條例和政策

　　(3)確定利用外資的適度規模

　　(4)加強國際間的政策協調，發揮國家金融機構的作用

　　六、國際間接投資

　　1、定義：國際間接投資是指一國借助于國際資本市場，通過資本的貸方行為來謀求資本保值與增值的一種盈利性金融活動。

　　2、國際間接投資發展的新特點

　　(1)數量大幅增長

　　(2)發達國家間的投資占主要地位

　　(3)國際間接投資流向逆轉，出現發展中國家向發達國家投資的趨勢

　　(4)國際間的貨幣脫離世界生產和國際貿易活動而形成單獨運動

　　(5)資金需求增加

　　(6)國際資本將更多地流向投資環境較好的發達國家和新興工業國家或地區

　　3、國際間接投資發展的動態經濟效應

　　(1)對經濟穩定性的影響：資金突然流入致使投放于經濟的貨幣供給量增加，導致利率下降并使支出擴大， 其可能出現的最終后果是通貨膨脹。反之，資金流出具有使貨幣供應量外流的危險，從而引起經濟衰退。

　　(2)對資本積累的影響：資本積累最終取決于經濟增長速度和儲蓄水平。因而一國的生產能力和生產效率的狀況，是其日后進行大規模資本積累的起點。

　　(3)對經濟國際化的影響：資金流動是推動經濟國際化的主要力量之一。

　　七、國際直接投資與跨國公司

　　1、國際直接投資

　　(1)定義：是以控制企業經營管理權為核心，以獲得利潤為主要目的的資本外投。

　　(2)類型

　　[1]按子公司與母公司的生產經營方向分類：

　　水平型投資(橫向型投資)：指企業到國外投資，建立與國內生產和經營方向一致的附屬機構，同時這些國外附屬機構能夠獨立完成產品的全部生產和銷售過程。

　　垂直型投資(縱向型投資)：指企業到國外建立與國內的產品生產有關聯的子公司，并在母公司與子公司之間實現專業化協作。

　　混合型投資：是指企業到國外投資建立與國內生產和經營方向完全不同，

　　生產不同產品的子公司。

　　[2]按照投資者對外投資的參與方式分類：

　　獨資經營：是指完全由外商出資并獨立經營的一種國際直接投資方式(常被采用)。

　　合資經營： 指兩個或兩個以上不同國家或地區的公司、企業或其他經濟組織依據東道國的房率，并經東道國政府批準，在東道國境內設立的、以合資方式組成的經濟實體。

　　合作經營：指兩國或兩國以上的投資者，在簽訂契約或合約、 協議基礎上建立起來的各種國際經濟合作形式的簡稱。

　　合作開發：是資源國通過招標方式與中標的一家或幾家外國投資開發公司簽訂合作開發合同，明確各方的權、責、利，聯合組成開發公司，對資源國石油等礦產資源進行開發的又一種國際經濟合作的經營方式。

　　[3]按照企業對外直接投資的進入方式分類：

　　新設投資：也叫綠地投資。是指投資者在東道國設立新的企業的投資行為。并購投資：并購是指“兼并”和“收購”。兼并是指兩家或更多獨立的企業、公司合并組成一家企業，通常由一家占優勢的公司吸收另一家或更多的公司。而收購則是指一家企業通過收買另一家企業部分或全部資產和股份，取得另一家企業控制權的交易行為。

　　2、國際直接投資發展的新特點

　　(1)金融危機對國際直接投資影響深遠

　　(2)并購增長但綠地投資仍占主導

　　(3)初級和服務業部門直接投資形式好轉

　　(4)主權財富基金顯示投資發展的潛力

　　(5)發達經濟體推動全球直接外資流出量攀升

　　(6)發展中和轉型經濟體的全球直接外資流入量開始超出發達經濟體

　　(7)發展中經濟體的直接外資吸引力和貢獻指數排名正在上升

　　3、國際直接投資理論

　　(1)壟斷優勢論

　　[1]提出者：海默

　　[2]主要內容：一個企業之所以要對外直接投資，是因為它有比東道國同類型企業更有利的壟斷優勢，所以在國外生產能賺取更多的利潤

　　(2)寡占反應論

　　[1]提出者：尼克爾博克

　　[2]主要內容：在寡占市場上，寡頭企業的行為對其他企業具有一定的影響力。如果寡頭企業率先在某一地區進行直接投資，就地生產銷售產品，同行業的其他企業對該地區的出口量就會減少，致使公司的收益下降。如果寡頭企業通過對外直接投資，擴大生產規模，而獲得了新的競爭優勢， 就會使同行業中其他企業的國內、國際經營均處于不利地位。

　　為克服上述風險，其他企業就不得不群起而攻之，力求恢復其原有的市場份額和競爭地位。

　　(3)內部化理論(略)

　　(4)國際折中理論：提出者：約翰·鄧寧

　　4、國際直接投資對跨國公司競爭力的強化作用：跨國公司之所以選擇對外直接投資，主要是因為通過這一方式可以建立起來相對完善的內部市場，進行公司內部貿易，以降低交易成本，改善組織結構及其效率，減少由外部市場不完全性所帶來的交易成本，進而提高整個公司的國際競爭力

　　5、轉移定價

　　(1)定義：是指跨國公司內部相互約定的出口和采購貨物、服務與技術時使用的一種價格。

　　(2)類型

　　[1]資金融通轉移定價

　　[2]有形資產轉移定價

　　[3]無形資產轉移定價

　　(3)作用

　　[1]有助于實現跨國公司經營中利潤最大化的基本經營目標

　　[2]逃避稅收

　　[3]獲得競爭優勢

　　[4]規避風險

　　[5]減少利潤過高帶來的麻煩

　　[6]調撥資金

　　【外匯與外匯市場】

　　一、外匯

　　1、外匯的基本內容

　　(1)外匯的概念：是國際匯兌的簡稱。它有動態和靜態兩種含義。動態意義上的外匯是指人們將一種貨幣兌換成另一種貨幣，來清償國際間債務關系的行為，此時外匯的概念結算。而靜態含義是指可以以外幣表示的在國際結算中使用的各種支付手段或工具和各種對外債權，即等同于外匯資產。

　　(2)中國規定的外匯類型[1]

　　外幣現鈔(包括紙幣、鑄幣)

　　[2]外幣支付憑證或者支付工具(包括票據、銀行存款憑證、銀行卡等)。

　　[3]外幣有價證券(包括債券、股票等)。

　　[4]特別提款權

　　[5]其他外匯資產

　　(3)判斷一種外幣資產是否屬于外匯的標準

　　[1]普遍接受性

　　[2]可償性

　　[3]可兌換性

　　2、外匯的種類

　　(1)按自由兌換程度的差異區分

　　[1]自由外匯：是指不需要經過貨幣發行國批準，就可以在市場上自由買賣、兌換，或自由用于第三者支付的貨幣。

　　[2]記賬外匯：指不經貨幣發行國批準，不能自由兌換成其他貨幣，或對第三國支付的外匯。

　　(2)按來源和用途區分

　　[1]貿易外匯：是商品進出口及從屬活動收支的外匯。

　　[2]非貿易外匯：是指進出口貿易以外的國際收支的外匯。

　　(3)按交割期限區分

　　[1]即期外匯：是在外匯成交后于當日或兩個交易日內辦理交割的外匯。

　　[2]遠期外匯：是按商定的匯價訂立買入或賣出的合約，到約定日期進行交割的外匯

　　(4)按外幣的形態區分

　　[1]外匯現鈔：指外國鈔票、鑄幣(主要由境外攜入)。

　　[2]外匯現匯：是指其實體在貨幣發行國本土銀行的存款賬戶中的自由外匯。

　　[3]各種外匯的標的物：一般只有轉化為貨幣發行國本土的銀行的存款賬戶中的存款貨幣，即現匯后，才能進行實際上的對外國際結算。

　　二、匯率

　　1、匯率的定義及其標價方法

　　(1)定義：是不同貨幣之間兌換的比率或比價，也可以理解為一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。

　　【注】：國際匯兌中， 不同貨幣之間可以互相表示對方的價格，因此匯率有雙向表示的特點。

　　(2)標價方法

　　[1]直接標價法：又稱應付標價法，是以一定單位的外國貨幣作為標準，折算為本國貨幣來表示其匯率。

　　[2]間接標價法：又稱為應收標價法。是以一定單位的本國貨幣作為標準，折算為外國貨幣來表示其匯率，從而間接的表示出外國貨幣的本國價格。

　　[3] 美元標價法：又稱紐約標價法。是指在紐約金融市場上，除了對英鎊和歐元用直接標價法外，對其他外國貨幣都用間接標價法的標價方法。

　　2、匯率的種類

　　(1)即期匯率：也稱現匯匯率，是指買賣外匯的雙方在成交的當天或第二個交易日進行交割時所使用的匯率。

　　(2)遠期匯率

　　[1]定義：也稱期匯匯率，是指買賣外匯成交后簽訂的外匯交易合同中按約定時期進行交割時所使用的匯率。

　　【注】：買賣遠期外匯的期限一般為1個月、3個月、6個月、9個月、12個月等。

　　[2]報價形式：有兩種。一是直接報出遠期外匯的買價和賣價，二是以遠期差價表示的報價。

　　[3]遠期匯率與即期匯率之間的關系

　　遠期匯率=即期匯率

　　遠期差價

　　直接標價法下：遠期匯率=即期匯率+ 升水(升水表示遠期外匯比即期外匯貴)遠期匯率=即期匯率-貼水(貼水表示遠期外匯比即期外匯便宜)

　　間接標價法下：遠期匯率= 即期匯率- 升水

　　遠期匯率= 即期匯率+ 貼水

　　(3)買入匯率：又稱買入價。是指外匯銀行從客戶手中買入外匯時所采用的匯率。

　　(4)賣出匯率：又稱賣出價，指外匯銀行賣給客戶外匯時所采用的匯率。

　　(5)中間匯率：指買入匯率和賣出匯率的平均數。

　　(6)基本匯率：指一國選擇一種國際經濟交易中最常使用、在外匯儲備中所占的比重最大的可自由兌換的關鍵貨幣作為主要對象，與本國貨幣對比后訂出的匯率。

　　(7)套算匯率：是指制定出基本匯率后，本幣對其他外國貨幣的匯率就可以通過基本匯率套算出來。這樣得出的匯率就是套算匯率，也叫交叉匯率。

　　(8)官方匯率：是指一個國家的外匯管理機構制定并公開的匯率，也叫法定匯率。

　　(9)市場匯率：是指在外匯市場上由外匯供求關系自行決定的匯率。

　　(10)單一匯率：是指一國貨幣對另一種貨幣只有一種匯率。

　　(11)復匯率：是指一國貨幣對另一種外幣同時存在兩種及兩種以上的匯率。有雙重匯率和多重匯率兩種形式。

　　【注】：復匯率是外匯管制的產物，具有不公平性和歧視性，目前只有一些發展中國家實行。

　　(12)名義匯率：是指現實中的貨幣兌換比率。

　　(13)實際匯率：也稱真實匯率。 是對名義匯率進行物價因素調整之后得到的匯率，二者的關系為：

  其中er表示實際匯率，e表示名義匯率，P外表示外國物價指數，P內表示國內物價指數。

 

　　(14)有效匯率：是各種雙邊匯率的加權平均。其計算方法為：A幣的有效匯率/A國貨幣對i國貨幣的匯率

 

 

　　【注】：比較有名的名義有效匯率指數有IMF編發的多邊匯率模型指數和美國聯邦委員會編發的多邊貿易加權有效匯率指數。

　　(15)開盤匯率：指一個外匯市場在一個交易日剛開始營業、進行外匯買賣時用的匯率報價。

　　(16)收盤匯率：指一個外匯市場在一個交易日的外匯交易終了時的匯率報價。

　　三、外匯市場

　　1、外匯市場的基本內容

　　(1)概念：外匯市場是進行外匯買賣的場所。

　　(2)外匯市場上外匯買賣的類型

　　[1]本幣與外幣之間的外匯買賣

　　[2]不同幣種之間的相互買賣

　　(3)外匯市場的構成

　　[1]外匯銀行：是外匯市場的主體，主要包括專營或兼營外匯業務的本國商業銀行和開設在本國的外匯商業銀行分支機構。

　　[2]外匯經紀人：即中介于外匯銀行之間或外匯銀行與顧客之間，為買賣雙方接洽外匯交易而收取傭金的匯兌商。

　　[3]顧客：包括交易性的外匯買賣者(套期保值者)、投機性的外匯買賣者(外匯投機商)。

　　[4]中央銀行：是一國行駛金融管理和監督職能的專門機構。

　　2、外匯市場的特點

　　(1)外匯交易的商品不是一般的實物商品，而是交易作為一般等價物的貨幣

　　(2)有市無場

　　(3)外匯市場匯率行情波動性大

　　(4)循環作業

　　(5)外匯市場交易的幣種相對集中

　　3、世界主要的外匯市場

　　(1)倫敦外匯市場：是世界上最早出現的外匯市場。

　　(2)紐約外匯市場：是第二次世界大戰之后才發展起來的，是一個自由的、完全開放的外匯市場。

　　(3)東京外匯市場：是20世紀50年代后期及60年代才發展起來的開放的外匯市場

　　【注】：東京外匯市場的特點是地理位置較為特殊和交易的幣種相對較少。

　　(4)香港外匯市場

　　四、外匯交易

　　1、定義：外匯交易是指不同貨幣的相互買賣，每筆交易的買賣雙方各自在買入一種貨幣的同時又賣出另一種貨幣。

　　2、外匯交易的報價方式

　　(1)方式：在外匯市場上，銀行采取雙報價方式。即同時報出買價和賣價

　　(2)特點

　　[1]報價采用省略方式，只報出匯價小數點末兩位數字

　　【注】：例如1美元兌換人民幣6.2427/37(27/37)，斜線左邊為報價銀行的外匯買入價，右邊為賣出價。買賣價差用點數表示，1點=1/10000，上述報價的價差是10點。

　　[2]報價限于一定數量的外匯交易

　　[3]銀行報價的買賣價差一般反映銀行的交易成本

　　[4]銀行給出報價都是從自身經營角度出發的，反映了銀行外匯需求狀況和經營狀況

　　(3)外匯行情：是指外匯市場上外匯交易的情況。

　　【注】：外匯行情包括外匯交易的幣種、交易方式、交割期限、交易規模和交易價格。

　　3、外匯交易的主要方式

　　(1)即期外匯交易

　　[1]定義：指外匯買賣成交后，交易雙方當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。

　　[2]報價方式：報價銀行在報價時一般采用雙向報價法。采用直接報價法時，銀行報出的外匯交易價格是外匯買價在前，賣價在后。采用間接標價法時，銀行報出的外匯交易價格是外匯賣價在前，賣價在后。

　　[3]報價的最小單位(基本點)：是標價貨幣的最小價格單位的1%。

　　(2)遠期外匯交易

　　[1]定義：是指市場主體在成交后，按照遠期合同規定，在未來(一般是在成交的3個工作日后)，按照規定日期交割的外匯交易。

　　[2]類型直接的遠期外匯交易：指直接在遠期外匯市場上做交易，而不在其他市場上交易。

　　期權性質的遠期外匯交易：即賦予企業在交易日后的一定時期內進行交易。即期和遠期結合型的遠期外匯交易：既在即期外匯市場上又在遠期外匯市場進行相應交易。

　　[3]報價方法：直接報價和間接報價

　　[4]遠期外匯交易的作用：套期保值、調整銀行的外匯頭寸、進行外匯投機等。

　　4、外匯交易的其他方式

　　(1)套匯

　　[1]定義：是指人們利用不同外匯市場的匯率差異，

　　通過買進和賣出， 賺取外匯利潤的行為。它又可以分為直接套匯和間接套匯兩種。

　　[2]類型

　　直接套匯：是指利用兩個外匯市場上某種貨幣的匯率差異，同時在兩個外匯市場上一邊買進，一邊賣出。

　　間接套匯：是指至少在三個外匯市場上買進賣出，賺取匯差。

　　【注】：一個基本的判斷是否存在間接套匯機會的方法是匯率的連乘積是否等于1，如果等于1，說明沒有套匯機會，如果不等于1，則存在套匯機會。

　　(2)套利：是指在兩種貨幣資金短期利率出現差異的情況下，將資金從低利率兌換成為高利率貨幣，賺取利率差的外匯交易行為。

　　(3)外匯掉期

　　[1]定義：是指在外匯市場上，交易者在買進一種貨幣的同時賣出交割期不同的等額的同一種貨幣的交易。

　　[2]類型

　　即期對遠期：是指在買進或賣出一種貨幣的即期，同時賣出或買進同一種貨幣的遠期做法。

　　遠期對遠期：是指買進或賣出一種貨幣較短的遠期，同時賣出或買進該貨幣較長的遠期。

　　(4)外匯期權：是指交易雙方按照協定價格就將來是否購買某種貨幣或是否出售某種貨幣的選擇權達成的一個合約。

　　(5)外匯期貨：是在有行的交易市場，通過結算所下屬的成員結算公司或經紀人，根據成交單位、交割時間標準化的原則，使固定價格買進與賣出遠期外匯的一種業務。

　　【匯率決定理論】

　　一、匯率決定的基礎

　　1、不同貨幣制度下的匯率決定與變動

　　(1)金本位制度下匯率的決定：鑄幣平價(以兩種金屬鑄幣含金量之比得到的匯率)

　　(2)金塊本位和金匯兌本位制度下匯率的決定：

　　法定平價(由紙幣所代表的金量之比決定)。

　　(3)紙幣本位制度下匯率的決定：兩國貨幣之間的匯率取決于它們各自在國內所代表的實際價值。

　　【注】：貨幣的實際價值是指貨幣的對內價值，體現在貨幣在國內購買力的高低。

　　2、紙幣制度下影響匯率變動的主要因素

　　(1)國際收支：國際收支順差，外匯匯率上漲，本幣對外幣貶值

　　(2)利率：利率水平提高，外匯匯率下跌，本幣對外幣升值

　　(3)通貨膨脹：通貨膨脹率提高，外匯匯率上漲，本幣對外幣貶值，對內也貶值

　　(4)財政政策：使用擴張性財政政策，外匯匯率下跌，本幣對外幣升值

　　(5)貨幣政策：使用擴張性貨幣政策：外匯匯率上升，本幣對外幣貶值

　　(6)投機資本：影響情況不確定

　　(7)政府的市場干預

　　(8)一國的經濟實力

　　(9)其他因素

　　二、購買力平價理論

　　1、理論基本內容

　　(1)理論提出者：卡塞爾

　　(2)理論主要內容

　　【主要內容】：分為絕對購買力平價和相對購買力平價。其中絕對購買力平價是指一國貨幣的價值對它的需求是由單位貨幣在國內所能買到的貨幣和服務的量所決定的，即由它的購買力所決定，因此兩國貨幣之間的匯率可以表示為兩國貨幣的購買力之比。

　　而購買力的大小是通過物價水平體現出來的。

　　【匯率決定理論】

　　一、匯率決定的基礎

　　1、不同貨幣制度下的匯率決定與變動

　　(1)金本位制度下匯率的決定：鑄幣平價(以兩種金屬鑄幣含金量之比得到的匯率)相對購買力平價則彌補了絕對購買力平價的一些不足之處。

　　它的主要觀點是：兩國貨幣的匯率水平在運用絕對購買力平價理論得出后，還將根據兩國的通貨膨脹率的差異而進行相應的調整。

　　2、公式

　　(1)絕對購買力平價：

  ，其中e表示匯率，pd表示本國綜合價格水平，Pf 表示外國綜合價格水平。

 

　　(2)相對購買力平價：

  ，其中e1和e0分別表示報告期和基期的匯率，πd和πf分別表示本國和外國的通貨膨脹率。

 

　　3、公式的意義：揭示了匯率與相對價格水平之間的關系。當本國價格水平相對上漲時，本幣貶值;當本國價格水平相對下跌時，本幣升值。

　　4、購買力平價的適用性

　　(1)兩國價格水平可比，價格統計方法相似，經濟結構相近

　　(2)時期的選擇要合適

　　(3)更適合作匯率的長期分析

　　(4)受交易成本的影響

　　5、理論應用

　　(1)匯率的高估與低估：在直接標價法下，當市場匯率高于基準匯率時，稱為匯率低估;當市場匯率低于基準匯率時，稱為匯率高估。 也就是說， 匯率高估和低估就是指一國貨幣的名義幣值高于或低于基準幣值。

　　(2)經濟發展指標的調整

　　6、評價

　　(1)優點：購買力平價理論比較令人滿意地解釋了長期匯率變動的原因。在物價劇烈波動，通貨膨脹嚴重時期具有相當的意義。

　　(2)缺點：主要不足之處在于其假設貨物能被自由交易，并且不計關稅、配額和賦稅等交易成本。 另一個不足之處在于它只適用于貨物，卻忽略了服務，而服務恰恰可以有非常顯著的價值差距的空間。

　　三、利率平價理論

　　1、理論提出者：凱恩斯

　　2、理論主要內容

　　【主要內容】：利率水平的差異會直接影響短期資本在國際間的流動，從而引起匯率的變化。

　　投資者為了獲得較高的收益，會把資金從利率較低的國家轉向利率較高的國家，進行利率套利，直到兩國貨幣資產的收益率相等為止。

　　3、利率平價成立的前提條件

　　(1)國際資本能夠自由流動

　　(2)外匯市場完全有效

　　(3)本國與外國的貨幣完全替代

　　(4)不考慮交易成本

　　4、公式：

  id if，式中，ef表示遠期匯率，es表示即期匯率，id表示本國利率，if 表示外國利率。

 

　　5、公式意義：反映了匯率變化率與兩國利差(或者收益率之差)之間的關系。本國利率高于外國利率，外匯遠期升水;本國利率低于外國利率，外匯遠期升水。

　　6、理論意義

　　(1)揭示了匯率與利率之間的關系

　　(2)揭示了短期國際資本流動的原因

　　(3)為套匯套利提供了理論依據和實際操作方法

　　7、評價

　　(1)優點：利率平價理論在遠期匯率、即期匯率和利率之間建立的密切的聯系，并由此揭示了遠期匯率的決定。

　　(2)缺點：利率是影響匯率的因素之一，不是全部;假設條件苛刻，在實際中大打折扣。

　　【國際收支】

　　一、國際收支的基本內容

　　1、定義：國際收支是指一定時期內一經濟體(通常指一國或者地區)與世界其他經濟體之間的各項經濟交易。其中的經濟交易是在居民與非居民之間進行的。

　　【注】：這里提到的居民是指常駐在一個國家的人口和其他法人或機構，需要注意：(1)個人居民：是指常住在本國的自然人(出口一年以上的除外)。但移民是屬于其工作所在國家的居民。

　　(2)企業居民：是在一國境內注冊登記的企業即為該國居民

　　(3)非營利私人團體：屬于所在國的居民

　　(4)政府居民：包括各級政府都屬于所屬國的居民

　　(5)國際性機構：例如聯合國、國際貨幣基金組織、世界銀行等，屬于任何國家的非居民。

　　2、國際收支的演變：最早出現于17世紀資本主義原始積累時期。

　　3、與國際收支有關的概念

　　(1)國際收支順差與逆差：在國際收支中，當對外交往產生的外匯收入大于支出時，便是國際收支順差，反之則是國際收支逆差。

　　(2)國際投資頭寸：是指特定時點上一國的對外資產和負債的狀況。

　　(3)國際收支平衡表：是指用統計表的形式將一國對外貨幣收支現象及結果加以系統記錄所構成的表。

　　二、國際收支平衡表

　　1、定義：是一國根據國際經濟交易內容、范圍，遵循復式記賬原理設置項目和賬務，運用貨幣計量單位對于一定時期的國際經濟交易進行分類匯總，而編制出的分析性會計報表。

　　2、記賬原則

　　(1)復式簿記原理：國際收支平衡表是采用復式簿記原理進行登記的。

　　(2)交易的計價：采用以市場價格或等值為依據來確定價值的原則。

　　(3)計價貨幣及折算率的選擇：主張采用單一制。

　　(4)交易的記載時間：采用所有權變更原則。

　　3、國際收支平衡表的基本內容

　　(1)賬戶：是從大的類別反映國際收支的內容。

　　【注】：其類型有：

　　[1]經常賬戶：包括貨物和服務、收益和經常性轉移(二次收入)。

　　[2]資本和金融賬戶：包括資本項目和金融項目。直接投資證券投資

　　[3]凈誤差和遺漏賬戶：當經常賬戶、資本和金融賬戶總計貸方數額大于借方數額，從而出現貸方余額時， 則在錯誤和遺漏凈額項下的借方記入與該余額相同的數額;反之，當出現借方余額時，則錯誤和遺漏凈額項下的貸方記入相同數額。

　　(2)項目：從小的類別反映國際收支各賬戶的基本內容。

　　(3)國際收支統計中記入借方的項目

　　【國際收支】

　　一、國際收支的基本內容

　　1、定義：國際收支是指一定時期內一經濟體(通常指一國或者地區)與世界其他經濟體之間的各項經濟交易。其中的經濟交易是在居民與非居民之間進行的。

　　【注】：這里提到的居民是指常駐在一個國家的人口和其他法人或機構，需要注意：[1]商品進口

　　[2]本國居民在外國旅行或旅游的支出

　　[3]本國居民購買外國居民的其他勞務或服務

　　[4]向外國居民支付其在本國的投資的收益

　　[5]本國居民對外國居民的單方面轉移

　　[6]本國居民向外國進行投資(資本流出，債權增加)

　　[7]外國居民收回其在本國的投資和貸款

　　(4)國際收支統計中記入貸方的項目

　　[1]商品出口

　　[2]外國居民在本國旅行或旅游的支出

　　[3]外國居民購買本國的其他勞務或服務

　　[4]本國居民海外投資所得的收入

　　[5]本國居民接受的饋贈、賠償和其他單方面轉移

　　[6]外國居民對本國進行投資(資本流入，債務增加)

　　[7]本國居民收回對外投資和貸款

　　三、國際收支的平衡與失衡

　　1、國際收支平衡

　　(1)定義：國際收支平衡是指一個國家在國際經濟交往中，其自主性交易自動相等或基本相等，不依靠調節性交易而實現的平衡。

　　【注】：國際收支平衡不等于國際收支平衡表平衡。

　　(2)自主性交易和調節性交易

　　[1]自主性交易：是指個人或企業為了某種自主性目的而從事的交易。事前交易：經常項目和金融項目

　　[2]調節性交易：是為了彌補自主性交易差額而進行的交易。事后交易：儲備資產和遺漏差額

　　【注】：如果一國國際收支只通過自主性交易就能實現基本平衡，就是真正的國際收支平衡;如果自主性交易項目出現差額，必須通過調節性交易來維持平衡，則為國際收支失衡。

　　2、國際收支局部差額分析

　　(1)貿易差額：即進出口差額。若該差額為零。說明貿易收支處于均衡狀態;若該差額為正，說明貿易收支處于順差;為負，處于逆差。

　　(2)經常賬戶余額：是國際收支表中最重要的收支差額。如果該差額為正，說明實際資源從國內向國外轉移;如果為負，說明實際資源從國外向國內轉移。

　　(3)基本差額：是經常賬戶加上長期資本的差額。該差額為零，說明國際收支中的基本收支處于均衡狀態。不為零，說明處于不均衡狀態。

　　(4)官方結算差額：是基本差額與私人短期資本流動差額的和。當差額為正(盈余)時，可以通過增加官方儲備，或者本國貨幣當局向外國貸款進行平衡;當差額為負(赤字)時，可以通過減少官方儲備，或者本國貨幣當局向外國借款進行平衡。

　　(5)

 

 

　　3、國際收支失衡的類型和影響

　　(1)類型

　　[1]季節性和偶然性失衡：由于生產、消費有季節性的變化，一個國家的進出口也會隨之變化。季節性變化對進出口影響并不一樣，因而造成季節性的國際收支失衡。

　　[2]收入性失衡：是指各國經濟增長速度不同所引起的國際收支失衡。

　　[3]周期性失衡：是指一國經濟周期波動所引起的國際收支失衡。

　　[4]貨幣性失衡：是指一國貨幣價值變動所引起的國內物價水平變化，從而該國一般物價水平與其他國家比較相對地發生變動，由此引起的國際收支失衡，稱為貨幣性失衡。

　　[5]結構性失衡：是指當國際分工格局或國際需求結構等國際經濟結構發生變化時，一國的產業結構及相應的生產要素配置不能完全適應這種變化，從而發生的國際收支失衡。

　　(6)不穩定的投機和資本外逃造成的失衡：是指由于利用利率差別和預期的匯率變動或者本國擁有資產的居民與非居民把其資金轉移到其他國家，造成該國資本大量外流所造成的國際收支失衡。

　　(2)影響

　　[1]國際收支持續逆差對國內經濟的影響：不利于對外經濟交往、影響本國的經濟和金融實力、使得一國獲取外匯的能力減弱。

　　[2]國際收支持續順差對國內經濟的影響：對一國貨物或服務的出口會產生不利影響、會導致一國通貨膨脹壓力增大、會容易引起國際貿易摩擦。

　　

 

 

　　【國際收支調節理論】

　　一、早期的國際收支自動調節理論

　　1、金本位制度下的國際收支自動調節理論

　　(1)理論：在國際間普遍實行金本位制度下，一個國家的國際收支可通過物價的漲落和現金(黃金)的輸出與輸入自動恢復平衡。

　　(2)價格——金幣流動機制

　　[1]提出者：大衛·休謨

　　[2]過程：

 

 

　　2、紙幣流通條件下的國際收支自動調節機制

　　(1)價格的自動調節機制

　　[1]理論：當一國的國際收支出現逆差時，由于外匯儲備的流失，導致國內貨幣供給量下降，物價水平下降， 從而增強了出口商品的國際競爭力，導致出口增加、進口減少，使得原來的國際收支逆差逐漸消除。

　　[2]過程：

 

　　(2)匯率的自動調節機制

　　[1]理論：匯率調節是通過貨幣的升值、貶值來消除順差或逆差，從而恢復國際收支平衡的。

　　[2]過程：

 

　　(3)國民收入的自動調節機制：當一國國際收支出現逆差時，會使其外匯支出增加，引起國內信用緊縮、 利率上升、總需求下降，國民收入隨之減少。

　　國民收入減少必然使得進口需求下降，貿易逆差逐漸縮小，國際收支不平衡也會得到緩和。當一國國際收支出現順差時，會使得其外匯收入增加，從而產生信用膨脹、利率下降、總需求上升，國民收入也隨之增加，因而導致進口需求上升，貿易順差減少，國際收支恢復平衡。

　　(4)利率的自動調節機制(略)

　　二、國際收支調節的彈性分析法

　　1、理論提出者：瓊 * 羅賓遜

　　2、前提假設

　　(1)其他一切條件不變。 (收入、偏好、其他商品的價格不變、經濟充分就業)

　　(2)貿易商品的供給彈性無窮大

　　(3)沒有資本移動，國際收支等于貿易收支

　　(4)貶值前貿易收支處于平衡狀態：BP=0(初始狀態)

　　3、主要方法：利用進出口商品的供求彈性來分析匯率變動對國際收支的作用

　　4、貨幣貶值對貿易的影響：在本國進出口商品的供給彈性無限時，若本國貨幣貶值，出口商品的本幣價格不變，而以外幣表示的本國出口品的價格則會下降，下降幅度正好等于貨幣貶值的幅度，而以外幣表示的出口品價格下降必然會使得本國的出口量增加，但只有當出口量增加的幅度大于以外幣表示的價格的下降幅度時，出口額才會增加。

　　

　　5、馬歇爾——勒納條件　　【條件】：

　　6、匯率變動對貿易條件的影響

　　(1)國際收支簡單數學模型關系公式：

  ，式中：B代表本幣表示的國際收支差額，e為直接標價法下的匯率。PX表示以本幣表示的出口品價格，PX表示以外幣表示的出口品價格，M表示本國進口量，X表示本國出口量。

 

　　(2)影響

　　[1]在供給彈性趨于無窮大時，以本幣表示的進口價格上漲，出口價格不變;或者以外幣表示的進口價格不變，出口價格下降，貿易條件將惡化。

　　[2]在供給彈性無窮小時(等于0時)，以本幣表示的進口價格不變，出口價格上升;或者以外幣表示的進口價格下降，出口價格不變，貿易條件可以改善。

　　[3]當需求彈性趨于無窮大時，以本幣表示的進口價格不變，出口價格上升;或者以外幣表示的進口價格下降，出口價格不變，貿易條件可以改善。

　　[4]當需求彈性無限小時，以本幣表示的進口價格上升，出口價格不變;或者以外幣表示的進口價格上升，出口價格不變，貿易條件將惡化。

　　(3)判定公式

 

　　7、貨幣貶值的時滯效應：是指貨幣對外貶值之后的一段時間之中，貿易收支沒有改善，反而進一步惡化。經過一段時間之后，貿易收入才會逐步增加，貿易收支逐步得到改善。這一效應被稱為“J曲線效應”。

　　8、評價

　　(1)貶值只改變貿易雙方的相對價格，而不改變國內價格是不合理的。

　　(2)沒有考慮到貶值對資本流動的影響。

　　(3)是一種局部均衡分析，不考慮宏觀經濟中的其他影響因素。

　　三、國際收支調節的吸收分析法

　　1、理論提出者：詹姆·米德和西奧尼·亞歷山大

　　核心思想： 只有一國的商品和勞務等產出的增加超過其吸收能力的增加時，

　　該國收支才能改善

　　2、吸收理論的基本公式

　　在開放經濟條件下，國民收入核算恒等式：Y=C+I+G+(X-M)

　　其中( C+I+G)表示國內的吸收或支出水平，(X-M )表示貿易收支差額。令A=C+I+G，TB=X-M，則上式我們可以改寫成：Y=A+TB或TB=Y-A

　　因此國際收支平衡的條件就是Y=A，即國民收入等于國民支出。

　　如果 Y>A，說明國際收支順差;反之逆差。

　　調節方式：非充分就業時候，增加Y，貨幣貶值充分就業時候，壓縮A，減少吸收

　　3、貨幣貶值的收入效應分析

　　(1)基本公式：△TB=△Y-△A和△A=c△Y+Ed

　　【注】：吸收的變化分為兩部分。

　　第一個部分是“引致支出”效應所產生的變化，這一部分是收入變動的結果，可記作c△Y，其中c表示邊際吸收傾向，它等于邊際消費傾向和邊際投資傾向之和。

　　第二個部分是，除收入變動之外其他因素的變動對吸收的直接影響或直接效應，記作Ed。

　　(2)效應分析

　　[1]閑置資源效應：當一國存在閑置資源時， 貨幣貶值可以刺激國外居民對本國產品的需求，并且通過乘數效應使國民收入增加，但由于國民收入增加過程中，國內的吸收也會增加。所以貨幣貶值的效應的正負，需要通過編輯吸收傾向的大小來判斷：當邊際吸收傾向< 1 時，國內吸收的增加小于國民收入的增加，國際收支改善;當邊際吸收傾向= 1 時，國際收支不變;當邊際吸收傾向> 1時，國際收支惡化。

　　[2]貿易條件效應：貨幣貶值對貿易條件的影響是相當復雜的。根據彈性分析論的結論，只有在m x x m 時，貨幣貶值才可以改善貿易條件，但在通常情況下，貶值會導致貿易條件惡化和國際收支惡化，其結果是一方面使得國民收入下降，另一方面使得國內吸收下降，同樣最終效應取決于邊際吸收傾向：當邊際吸收傾向< 1 時，國內吸收的增加大于國民收入的增加，國際收支惡化;當邊際吸收傾向= 1 時，國際收支不變;當邊際吸收傾向> 1 時，國際收支改善。

　　[3]資源配置效應：貨幣貶值一般會導致政府管制的放松，可以改善國際收支。

　　【注】：資源配置效應在亞歷山大最初分析中并不存在，而是后來的馬克盧普進行了補充。

　　4、貨幣貶值的直接效應

　　(1)現金余額效應

　　(2)收入再分配效應

　　(3)貨幣錯覺

　　(4)其他效應

　　5、吸收分析法的政策主張

　　(1)是增加收入的支出轉移政策：貨幣貶值政策、貿易管制政策。

　　(2)是減少吸收的支出減少政策：緊縮性貨幣、財政政策、收入管制政策。

　　四、國際收支調節的貨幣分析法

　　1、代表人物：Herry·Johnson

　　2、理論基礎：60 年代在美國興起的貨幣主義學說

　　3、核心內容：從貨幣的角度而非商品的角度來考察國際收支失衡的原因并提出相應的政策主張 (通過國際收支的自動調節機制使其平衡，反對政策干預)。貨幣分析法強調國際收支的貨幣特征， 即強調貨幣供求在決定一國國際收支狀況中的作用。它將貨幣市場失衡與國際收支失衡直接聯系在一起，認為一國國際收支出現逆差是因為其國內貨幣供給超過了貨幣需求;而一國國際收支出現順差則是因為其國內貨幣供給低于貨幣需求。在固定匯率下， 國際收支失衡可通過貨幣供給的自動調整以適應貨幣需求這一過程加以恢復;在浮動匯率下， 國際收支失衡可通過匯率的變化來自動調整。

　　五、國際收支調節的結構分析法(略)

　　【開放經濟的宏觀經濟政策】

　　一、開放經濟下的政策目標與手段

　　1、政策目標

　　(1)經濟增長(長期)

　　(2)充分就業

　　(3)物價穩定(內)

　　(4)國際收支平衡(外部目標)BP平衡

　　【注】：內部均衡：處于無通貨膨脹的充分就業狀態。

　　外部均衡：與一國經濟運行相適應的適當水平的經常賬戶余額

　　2、開放經濟的政策手段

　　(1)支出調整政策：即財政政策和貨幣政策的組合，是通過實施支出調整政策可達到改變支出水平，從而改變收入水平的目的，其實質是對總需求的水平進行管理。

　　(2)支出轉換政策： 是指能夠通過影響本國貿易商品的國際競爭力，

　　改變支出結構的政策。

　　(3)直接管制：是指政府采取直接的行政控制來影響經濟運行的政策手段。/匯率

　　3、丁伯根法則和米德沖突

　　(1)丁伯根法則：政策工具數目不能少于政策目標數目。即實現n 種獨立的政策目標，至少需要 n 種相互獨立的有效的政策工具。

　　(2)米德沖突：在固定匯率制下，一國難以動用支出轉換政策，作為政策工具，在只有支出調整政策可供政府使用的情況下，(國際收支順差和通貨膨脹并存;逆差和國際經濟疲軟并存)內外均衡目標的實現可能會發生沖突。這種沖突就被叫做米德沖突。

　　4、內外均衡的政策組合

　　(1)蒙代爾原則：政策工具要運用于具有比較優勢的目標。

　　(2)蒙代爾的有效市場分類原則：貨幣政策用于實現外部均衡，財政政策用于內部均衡。政策指派和組合正確至關重要

　　(3)斯旺圖形：匯率政策可以實施的前提下，通過支出調整和支出轉換政策來實現內外均衡的目標

　　5、蒙代爾弗萊明模型(M-F)

　　(1)研究開放經濟中小國在資本完全流動時貨幣政策的有效性

　　【開放經濟的宏觀經濟政策】

　　一、開放經濟下的政策目標與手段

　　1、政策目標

　　外部均衡：與一國經濟運行相適應的適當水平的經常賬戶余額

　　2、開放經濟的政策手段

　　(1)支出調整政策：即財政政策和貨幣政策的組合，是通過實施支出調整政策可達到改變支出水平，從而改變收入水平的目的，其實質是對總需求的水平進行管理。

　　(2)結論：資本完全流動時候，固定匯率制度下，貨幣政策失效;浮動匯率制度下相反資本完全流動 +固定匯率制：對沖操作毫無意義且會使得固定匯率制度崩潰

　　(3)意義：

　　1)資本完全流動時候，固定匯率制度和貨幣政策獨立性沖突

　　2)三元悖論基礎

　　二、固定匯率下的宏觀經濟政策

　　1、國際收支均衡線——BP曲線

　　(1)BP 曲線(斜率一般正斜率)是滿足國際收支均衡的各種利率I和國民收入Y的組合

　　(2)BP=(X-M)+(AM-AX)=0—>M(Y)-X=AM(i)-AX(i)【兩個都是增函數】——>NM=NF

　　3、固定匯率制下宏觀經濟政策效應

　　補充知識點：擴張的貨幣政策使得LM 向右移動;擴張的財政政策使得LM;IS 向右移動

　　(1)資本完全流動時(擴張的貨幣政策和財政政策)E點在 BP右下方，內部均衡，外部逆差，調整：外匯收入小于支出;外匯供不應求，外匯升值，本幣貶值(但是固定匯率制度下本幣不能貶值);政府需要讓外匯升值，投放外匯收回本幣E點在BP左上方，內部均衡，外部順差，調整：

　　此時，貨幣政策無效，財政政策非常有效：不影響利率，但是帶來國民收入大幅度增加

　　(2)資本完全不流動

　　貨幣政策和財政政策

　　貨幣政策：

　　(1)短期：利率下降，收入上升，國民收支經常賬戶惡化

　　(2)長期：恢復原狀，但是內部結構發生變化(長期無效)財政政策：

　　(1)短期：利率下降，收入上升，國民收支經常賬戶惡化

　　(2)長期：恢復原狀，利率上升(長期無效)

　　(3)資本不完全流動

　　總結：固定匯率制度下，長期貨幣政策都無效，財政政策一般有效(資本完全不流動時候除外)

　　【國際貨幣制度】

　　一、國際貨幣制度的概念及內容

　　1、定義：國際貨幣制度是指各國政府共同遵守的為有效地進行國際間各種交易支付所作的一系列規定、做法和制度安排。

　　2、主要內容

　　(1)國際儲備資產的確定和供應

　　(2)匯率制度的確定

　　(3)國際收支調節的方式

　　3、國際貨幣制度的分類

　　(1)以匯率為標準，分為：固定匯率制度、管理浮動匯率制度、自由匯率制度。

　　(2)以國際儲備形式為標準，分為：金本位制度、金匯兌本位制度、信用本位制度。

　　二、國際貨幣制度的變遷和發展

　　1、國際金本位制度

　　2、國際金塊本位制度及金匯兌本位制度

　　3、布雷森頓體系

　　(1)概述：建立于

　　1944年7月，藍本為懷特計劃。運轉了25年。決定了美元直接與黃金掛鉤，其他貨幣與美元作出既定的比價。

　　確定了“二戰” 后以美元為中心的固定匯率體系的原則和運行機制。

　　(2)主要內容

　　[1]建立了國際金融組織

　　[2]黃金與美元作為唯一的國際儲備和國際清算貨幣

　　[3]實行了可調整的盯住匯率

　　[4]資金融通

　　[5]取消了外匯管制

　　[6]設立稀缺性貨幣條款(目的是減少貨幣升值壓力)

　　(3)作用

　　[1]刺激了需求和經濟增長

　　[2]促進了世界經濟的快速發展

　　[3]減輕了一些國家貨幣的內在不穩定性

　　[4]緩和國際收支危機、債務危機、金融動蕩等，推進了世界經濟的穩定增長

　　(4)缺陷

　　[1]清償能力與信心的內在矛盾

　　[2]調節機制失靈

　　[3]無法執行稀缺性貨幣條款

　　4、牙買加體系

　　(1)成立時間：1976年1月8日

　　(2)主要內容

　　[1]匯率安排多樣化，浮動匯率合法化

　　[2]國際儲備多樣化，自由兌換的貨幣均可以作為國際儲備

　　[3]黃金非貨幣化

　　[4]創造了特別提款權，作為國際儲備與清算貨幣

　　[5]增加了對發展中國家的資金融通

　　[6]增加了成員國基金份額

　　5、歐洲貨幣體系

　　(1)成立時間： 1979 年 3 月 13 日

　　(2)理論依據：最適度貨幣區理論(最適度貨幣區是指由一些符合一定標準的地區所組成的獨立貨幣區)

　　(3)主要內容

　　[1]創設歐洲貨幣單位(ECU)

　　[2]擴大了原來的對外聯合浮動體系，完善了成員國間可調整的固定匯率

　　[3]加強了歐洲貨幣合作基金(EMCF)的作用

　　三、國際金融機構

　　1、國際貨幣基金組織：政府間的國際金融機構

　　2、世界銀行集團：是聯合國下屬的一個專門負責長期貸款的國際金融機構

　　3、國際清算銀行：宗旨是促進各國中央銀行之間的合作，為國際金融運作提供額外的便利，并作為國際清算的受托人或代理人。

　　4、區域性國際金融機構